По свидетельствам историков на этой земле  в XVIII веке размещались старообрядческие скиты. «православная» история этого места началась 9 июня 1890 года, когда на Белой горе поставили первый поклонный крест. Инициатором стал священник Стефан Луканин. У него же появилась идея создать здесь, в одном из центров старообрядчества, православный монастырь.

9 апреля 1891 года на горе поставили огромный 10-метровый крест в память о спасении цесаревича Николая Александровича (будущего Николая II) во время покушения в Японии. Его соорудили из стволов деревьев, обшили досками и покрыли белой жестью. 16 июня во время Крестного хода этот крест освятили. В народе его прозвали «Царским». Рассказывают, что при освящении креста отслужили молебен о дожде (лето было засушливое), и вскоре начался дождь. В дальнейшем Крестный ход проводили ежегодно. 

Монахи трудились, не покладая рук. Занимались хлебопашеством, держали пчел, коров, в прудах выращивали рыбу. При монастыре была организована пекарня, иконописные и ремесленные мастерские. Обитель отличалась строгим уставом, за что её прозвали «уральским Афоном», так что за духовным наставлением сюда быстро потянулись тысячи паломников. Монахи неустанно вели миссионерскую деятельность и сумели обратить многих раскольников в православную веру. За первое десятилетие число насельников выросло с двенадцати до четырехсот. Не обошлось и без трудностей. В 1987 году сгорел дотла первый деревянный храм, в 1901 году буря повалила Царский крест. Но несмотря на это монастырь быстро восстанавливался и развивался.